성장주로 유명한 쿠쿠홈시스 주가 분석입니다. 쿠쿠홈시스는 PER4배로 성장주로 분류되는것 치고는 저PER로 가치를 인정받지 못하고 있다는 생각이 드는데요. 오늘 렌털 비즈니스 엄체 쿠쿠홈시스에 대해 자세하게 알아보도록 하겠습니다.
쿠쿠홈시스 전망
계정수의 지속적인 증가: 2018년 189만개에서 2022년에는 386만개로 증가하였으며, 국내 외에서도 다양한 상품 범위 확대와 신규 국가 진출로 계정수는 계속해서 증가하고 있습니다. 이러한 증가 추세는 회사의 성장을 지지하고 있습니다.
가격 인상: 2023년 봄에 가격 인상이 510%로 이루어졌으며, 이에 따라 신규 계약이나 갱신 계약의 렌털료가 상승하면서 ASP가 45년간 점진적으로 증가하였습니다.
회사 가이던스 제시 영업이익 1810억원 제시: 회사는 2023년도 목표 영업이익을 1810억원으로 제시하였습니다. 이는 매출 10700억원에 대한 영업이익률 17%로, 코웨이의 이익률을 고려할 때 무리한 수치가 아닙니다.
주가 바닥: 주가는 코로나 바닥 수준에 위치하고 있으며, 회사의 기본적인 비즈니스는 돈떼이는 거만 조심하면 roe, roic, 영업이익률이 높은 굿 비즈니스임을 보여줍니다.
전략적으로, 작년 7월부터 누적된 공매도 수량이 약 52만주 인데 평단이 약 28700원 수준임을 고려할 때, 2분기 3분기 실적이 잘 나온다면 주당 30000원 넘어가면 공매도 숏커버 가능성이 있다고 생각할 수 있습니다. 이를 통해 차익을 실현하는 전략을 구사할 수 있습니다.
하반기 목표 주가는 33000원으로, 이는 현재 가격보다 약 32%의 상승을 의미합니다. 이 주가를 넘어서게 되면, 다음 매물대인 40000원까지의 상승 가능성이 있습니다.
쿠쿠홈시스 불확실성 분석
쿠쿠홈시스의 성장 전략에 대한 깊이 있는 분석을 시작하겠습니다. 이 회사는 정수기, 공기청정기, 무선 청소기 등을 제조하는데, 우리의 집중적인 분석은 이 중에서도 가장 큰 비중을 차지하는 정수기에 대한 것입니다.
회사의 사업보고서에 따르면, 정수기와 일부 다른 제품들이 전체 매출의 약 95%를 차지하고 있습니다. 이는 쿠쿠홈시스가 다양한 제품을 생산하고 있지만, 사실상 정수기 중심의 회사라는 것을 의미합니다. 이러한 이유로, 전체 매출은 정수기의 판매와 렌탈 실적에 크게 좌우됩니다.
지난 몇 년 동안 회사의 매출과 이익은 눈부시게 성장했습니다. 그러나 과거의 성과가 미래의 성과를 보장하지는 않습니다. 이러한 매출 성장이 계속될지 여부는 정수기 시장의 트렌드와 기업의 경쟁력에 크게 의존합니다.
또한 회사의 계정 수가 지속적으로 증가하고 있음을 알 수 있습니다. 이것은 회사의 성장 잠재력을 나타내는 한 가지 지표로 볼 수 있지만, 당연히 늘어나야 할 것이라는 점을 명심해야 합니다. 그렇지 않다면, 그것은 회사의 성과가 악화되고 있는 신호일 수 있습니다.
따라서, 쿠쿠홈시스의 성장 전망을 정확히 평가하려면, 정수기 시장의 전반적인 동향, 경쟁 상황, 그리고 회사의 전략적 방향성을 종합적으로 고려해야 합니다. 또한 가치투자자로서, 이런 분석을 바탕으로 현재의 주가가 회사의 실제 가치를 반영하고 있는지 판단하는 것이 중요합니다.
저희는 더 깊이있고 체계적인 분석을 통해, 여러분이 쿠쿠홈시스와 같은 회사에 투자할 때 더 잘 갖춰진 결정을 내릴 수 있도록 도움을 드리고자 합니다. 다음 글에서는 이 회사의 전반적인 성장 전략과 잠재력에 대해 더욱 구체적으로 다루겠습니다.